1 851年，太平天国起义爆发的消息传来后不久，自流井的大盐商 就感到岌岌可危，开始筹议筑寨。咸丰三年(1853)年，由李振亨倡议发起，约集颜昌英、王克家等四人，搜罗款项，募集员工，在地势险峻的牛口山上修筑寨堡。历时七年。耗费白银七万多两，费时一百一十多万，才把寨筑成。

因为倡筑和主持的是李、王、颜三个经营盐业的富豪家族，他们唯愿家族兴旺、子孙繁衍，故取名"三多寨";也有人说寨名是暗寓福、禄、寿三多的意思。又因该寨是李振亨等五人倡修，后来还在寨内修了一昨"五公祠"，供奉五人牌位。"三多寨"的石墙周长一千三百丈，高约三丈，厚八九尺，分东南西北四道寨门，门上修有箭楼和炮台，共有垛口二千五百五十五个，内有农田四百亩，修建房屋数万间，自开水塘，广储粮草。